四张名片,解开宁波银行的定力之“谜”| 愉见财经

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作者|夏新宇

生产| Discovery Finance

如果你想问一下拥有“最佳基本面”声誉的上市银行,对市场最好奇,但最低的是“神秘”?答案可能是宁波银行()。谁是宁波银行又有什么认可?

- 显然,他多年来一直能够超越稳定增长期; - 神秘之处在于,他实际上是在小型企业和零售业务的下沉市场中培育,而资产质量则领先于整个上市银行名单。不良率为最低,净差率为次之,而拨备覆盖率最高; - 在它背后,它实际上是银行跨越周期的开始;在主席的口中,“青山的叮咬不放松”这句话,也是总统的判决。战略决心。“

最初的心脏在哪里?实力在哪里?用董事会主席的话说,“为实体经济服务是一种金融行为。只有在为实体经济服务的过程中才能形成银行的'比较优势'。”而“比较优势”则落在具体的商业战略上。用“大银行做得不好,小银行不能做到这一点”。因此,宁波银行年复一年地走上了差异化的商业道路。宁波银行的面貌是什么?“一家大银行做得好,一家小银行不能做什么?”具体方法是什么?结合银行今晚发布的半年度报告,“益友金融”为宁波银行制作了四张名片。

路:

实体经济护送

所谓“大线不能做好”实际上是面向琐碎的中小企业,中小企业下沉的市场,以及零售长尾客户群。大银行的信用体系,业务流程和人员以其大客户和批发业务而闻名。匹配等,很难在短时间内快速剪切。城市商业银行梯队通常具有“地缘人关系”的优势,宁波银行也是中国最发达的浙江省,长江三角洲是将两翼延伸至珠江三角洲的主体。渤海湾。因此,在基因理论上,就业务最集中的地区而言,银行自然携带了解中小企业并了解长尾种群的DNA。因此,在自己的银行开始时,宁波银行的目标是“与中小企业共同成长”。卢华宇董事长表示,宁波银行将始终以实体经济服务为根本宗旨,不断强化团队,完善制度,优化产品,改善服务,保障民营企业,中小企业的发展。截至2019年6月底,宁波银行总资产为1205.49亿元,比年初增长7.98%;存款总额7591.61亿元,比年初增长17.39%;贷款总额为4704.58亿元,比年初增长9.64%。首先看一下公司的企业路线,年末贷款总额为2731.76亿元,比年初增加269.9亿元。从贷款流动的角度看,宁波银行主要的“门到门”支持实体是以民营企业为服务对象,继续优先支持制造业和战略性新兴产业,有效增加企业贷款。贷款。宁波银行具有分界线的特点,即将小微企业的业务划分为零售企业,然后看零售企业的业绩。半年末,客户存款余额926亿元,比年初增长27%。贷款余额656亿元,比年初增长13%。两者的增长率均高于全行存贷款总额,小微企业综合服务业继续取得进展。增加了国家黄金,财富管理和贴现等2,17个新客户,进一步巩固了小微企业客户。

绩效通常来自机制。我们了解到,为了确保资金流向小微企业,宁波银行从总行层面制定了“六大措施”,包括:

- 首先,通过单线小额信贷额度,包括制造业500万元以下的小微企业,优先确保配额; - 二,设置差异化不良率容忍度,容忍度高于银行贷款; - 三,实施内部资金转移优惠价格; - 四,实施评估政策倾斜,将小微企业信贷计划的实施纳入各机构的绩效考核,明确新的小额小额贷款客户和新的小额贷款规模进行评估; - 五是对小微企业人员实行专项补贴,如分公司聘用子企业金融服务人员的成本补贴,鼓励更多优秀人才继续丰富小微企业服务团队。 - 第六,创新金融产品。

针对产品和工艺水平,针对小微企业的多样化需求,宁波银行提供一系列独家产品和服务,如“转移和贷款”,以解决小微企业回归周期与企业的不匹配问题。贷款还款周期。 “快速审查和快速贷款”流程机制,不断提高抵押贷款业务的效率。宁波银行也有很大的商业特色,其个人消费贷款业务被誉为业内旗帜。在这个业务领域,上半年,他们坚持实施包容性金融,为了扩大服务客户的覆盖范围,他们规范了个人消费贷款资产证券化业务,积极振兴信贷资源。与此同时,他们继续加强互联网,大数据和其他新技术。技术的使用不断提高客户获取的准确性,个人客户获得有效增长。半年末,有效客户数为503万,比年初增加33万;个人贷款总额1367.79亿元,占贷款和垫款总额的29.07%。那些为该实体付款的人最终将获得赔偿。我非常赞同国信证券()经济研究所金融业首席分析师王健:“银行业绩最大的基本技能实际上是最基本的客户基础;如果你跨越周期,你真的决定一个银行。优点和缺点是其客户群的质量。“

近年来,银行面临“三相叠加”,而宁波银行则有稳定的周期。最初的动机是主席提到“服务实体经济过程中形成的比较优势”。例如,在金融脱媒中,大型企业通过债券发行越来越多地融资。宁波银行深深植根于中小企业,成为与客户共同成长的“托管银行”,也能够与客户共同成长;近两年来,银行业一直处于零售业转型的过程中,宁波银行早已深入培育这一领域,以率先取得最优质的客户。

业务:

多元化发展探路者

谈到宁波银行的工作作风,我们常说12个字:“思想努力,愿意努力,创新,实践”。为了满足不同方面客户的需求,我们必须集思广益,创新多功能商业模式。其中,有些需要全面的财务能力,有些需要国际化,其中很多都是“小行不能做到的”。反过来,宁波银行也实现了多元化的增长势头。还有很多方法可以支持中小企业举例。中小企业的财务需求变得越来越多样化。他们远远不满足于简单的存款,贷款和汇款:其中一些需要现金管理支持;有些人希望发行债务融资,这需要银行投资银行。贸易支持;一些未来是需要完整生命周期的产品对接;有些需要托管服务;有些人需要租赁服务;有些人从企业到经营者都有全面的金融服务,当你想用钱时更有效率,当你不在短期内使用它时,你必须“钱钱”;你想做进出口业务,对跨境资金管理和结算的需求很强。根据客户需求,宁波银行多元化利润中心的业务模式逐步形成。目前,它已形成了企业银行,零售公司,个人银行,信用卡,金融市场,投资银行,资产托管和资产管理的多元结构。该基金的两个子公司和永盈租赁在各自领域初步积累了差异化的比较优势。例如,“投资银行利润中心”具有非金融公司债务融资工具的A类承销资格。市场影响力已经加深。上半年,债务融资工具总额为496亿元,在市场中排名第21位,投资银行业务客户达到1300家。家庭,可持续发展能力不断提高。与公司多元化的生命周期产品需求一样,“企业银行利润中心”拥有一系列金融服务解决方案,如“上市赢”,“赢银”和“进出口赢”;该中心的易于主机系统继续针对升级进行优化。例如,“资产管理利润中心”优化了产品结构,完善了产品体系,建立了投资研究体系,推动了系统组的建设。这也为融资子公司的有序推广奠定了良好的基础。半年末,该行理财规模为2703亿元,比年初增加109亿元,其中净值产值1012亿元,比年初增加476亿元。在此期间,“个人银行利润中心”业务继续围绕财富管理,消费信贷和私人银行三个部门进行扩张。截至报告期末,本行AUM总量为4082亿,较年初增加530亿,私人银行客户数达到4,717。值得一提的是,今年上半年,宁波银行资本运营中心在上海正式开业。在最新的市场排名中,宁波银行在外汇市场排名第13位,在上海黄金交易所黄金市场排名第8位。客户服务继续改善,基本客户数达到4,657。主客户的合作不断深化。 2019年上半年,宁波银行实现营业收入161.92亿元,同比增长19.74%;归属于母公司股东的净利润为68.43亿元,同比增长20.03%。各利润中心配合协同,实现产品,服务和服务的创新和升级,促进各类中间业务的转型和发展。上半年,宁波银行实现手续费及佣金净收入35.51亿元,同比增长24.20%,占营业收入的21.93%。

资本:

内生增长领导者

沿着多元化发展的道路,宁波银行的业务已经变得“光明”。事实上,今年上半年,宁波银行实施了轻型银行战略,进一步注重“轻工”,“轻工”,“轻工”:通过大力拓展,推动业务结构的不断优化。每个利润中心的轻资本业务;通过全面加强管理和运营升级,有效协调战略转型,促进运营效率的稳步提升。该行在半年报中表示,上半年,本行稳步推进经济资本限额管理,制定经济资本配置计划,优化各业务线,地区,产品之间的资金配置,和风险领域,并协调运作。部门和业务线的风险加权资产将促进资本的合理配置,努力使风险加权资产的收益率最大化。此外,本集团将进一步利用本集团综合业务的优势,并通过改善本集团的综合管理系统逐步加强其附属公司。资本管理,以满足集团和综合业务的资本管理需求。因此,资本内生能力将继续增加。截至本半年末,宁波银行的年化加权平均股本回报率为19.35%,继续保持行业良好水平。资金支持方面,宁波银行资本充足率在半年末为14.94%,比年初上升0.08个百分点;一级资本充足率为11.56%,比年初提高0.34个百分点;核心一级资本充足率为9.68%,与年初相比。增加0.52个百分点。经过6月份银行80亿元人民币计划的批准,2017年发行的100亿元可转换债券已进入6月11日以来的转换期(截至半年末,46%未转让)。股份),预计下一阶段的资金支持,银行的发展仍可以全速前进,支持实体经济,并保持各项业务的稳定和可持续发展。拥有强大内生增长能力的宁波银行也被许多经纪人称为。其中,长城证券因其对宁波银行内生增长的关注,仅衡量了宁波银行的盈利潜力和可持续性。如果绩效增长分为内生和外生两种类型的力量。有一种方法可以计算内生利润的增长率,即ROE x(1?股息率)。宁波银行2016年,2017年,2018年和2019年上半年的净资产收益率分别为17.7%,19.0%,18.7%和19.35%,平均值约为18.7,取代上述公式(股息率为20%)。那么它的内生利润可以增加15%。就外生权力而言,鉴于宁波银行资本补充的过早安排,长城证券预计其可以贡献约4%的年度利润增长。结合15%和4%,内生电力明显强于同行业的宁波银行,并且预期优异的利润增长率将继续。

风控:

资产质量领导者

良好银行的良性循环始终是联系在一起的。宁波银行领先的内生资本能力是由其稳固的风力控制能力和高储备水平,以及其轻微的业务资本转型所驱动的。宁波银行坚持“风险控制降低成本”的风险理念。它损失较少,后四个贷款类别在五级分类中占较少,因此资本自然会减少。半年末,宁波银行的不良率为0.78%,与年初相同;贷款分配比例为4.09%,比年初提高0.01个百分点;储备覆盖率为522.45%,比年初提高0.62个百分点。事实上,即使在2014 - 2016年,当整个行业暴露不畅时,宁波银行的不良率仍保持在1%以内。与此同时,2017年宁波银行的不良率在行业开始下滑,资产质量再次上升。不良率也从0.90%下降到0.78%。

截至2019年第一季度末,宁波银行的坏账率在所有上市银行中最低,而储备覆盖率最高。在2019年半年末,两个“第一”将继续上市。

在信用风险管理机制方面,银行从七个方面进行管理和控制: - 首先,通过系统和人工辅助方法,不断完善风险管理体系,加强风险管理,坚持统一信用。公司将实质性信用风险业务纳入统一风险管理体系,按照渗透原则进行风险识别,计量,监控工作,进一步加强全面风险管理。 - 二是实行纵向审批管理,保证审批的独立性和专业性,实行信用审批权限制度,实行纵向管理,审批权限集中在总行。 - 三是准确把握信用取向,继续优化客户结构,积极支持国家重大发展战略,加大对中小企业转型升级的支持力度,切实帮助实体经济发展;实施差异化管理战略,积极适应供给侧改革。由此产生的行业变化,退出风险客户和低效客户。 - 四是深化数字风险控制,提高专业管理水平,致力于智能风险控制平台建设,重视数据资源的引入和管理,巩固数字风险控制转型的基础。在今年上半年,我们专注于推广三个项目:智能预警,反欺诈升级和零售内部评估应用。 - 五是不断推进梳理,巩固全过程风险管理和控制,建立良性循环机制,全面推进过程精梳工作的正常发展,有效防范业务流程问题带来的风险,积极引入新技术,实现业务审批和面对面各种流程环节的质量改进,如承销,抵押登记和贷后回访。 - 六是加强重点领域调查,加强前瞻性风险管理,紧跟市场环境变化,开展多主题专项调查,密切监测资产质量。 - 七是掌握清算收集的关键点,加强对不良资产的管理,继续建立专业的资产保护队伍;加强收集过程管理,坚持项目体系的领导和组织,实行一户一策;扩大和完善收藏渠道,全面推进收藏进度。整体资产质量不断提高,为宁波银行继续轻松服务实体经济,注重主业发展奠定了坚实的基础。

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(编辑:董云龙)